Morningstar Sustainalytics'in yeni araştırmasına göre küresel yatırımcılar biyolojik çeşitlilik kaybına ve bunun portföyleri için oluşturduğu riske daha fazla dikkat etmeli. Yüksek düzeyde biyolojik çeşitlilik riskiyle karşı karşıya olan şirketlere yatırım yapmak portföy performansını önemli ölçüde etkileyebilir uzun vadede.
Raporda iki model portföyün getirileri karşılaştırıldı: Biri daha düşük Maddi ESG Sorunu (MEI) risk puanına sahip tüketici hisse senetlerine yatırım yapan, diğeri ise daha yüksek MEI risk puanına sahip. Son beş yılda biyolojik çeşitlilik riski daha düşük olan portföy kümülatif olarak %51,1 oranında getiri elde ederken, biyolojik çeşitlilik riski yüksek olan portföy yalnızca %8,5 oranında getiri elde etti.
Biyoçeşitliliğin kaybı, operasyonel aksaklıklara, tedarik zinciri sorunlarına ve itibar hasarına yol açarak sistemik risklere yol açabileceğinden şirketler ve yatırımcıları için önemli bir risk teşkil ediyor. Dünya GSYİH'sının yarısından fazlasının orta veya büyük ölçüde doğaya bağımlı olduğu göz önüne alındığında, şirketlerin ve yatırımcıların karar alma süreçlerinde bu riski dikkate almaları büyük önem taşıyor.
Sorumlu Yatırım İlkeleri (PRI) ve Doğa Temelli Mali Açıklamalar Görev Gücü (TNFD) gibi kuruluşlar, doğayı iş ve yatırım karar alma süreçlerine entegre etmeye yönelik öneriler yayınladı. Bu girişimlerden yola çıkan rapor, kalkınma için ilgili çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) verilerinin kullanılmasını önermektedir. arazi kullanımı ve biyolojik çeşitlilikle ilgili risklerin azaltılmasını amaçlayan yatırım stratejileri.
Morningstar Sustainalytics'in ESG araştırması direktör yardımcısı Martin Vezer, yatırımcıların portföylerindeki biyolojik çeşitlilik kaybıyla ilgili riskleri yönetmeye artan ilgisinin altını çizdi. Bu riskler, operasyonel aksamalara, tedarik zinciri sorunlarına, itibar kaybına ve sistemik risklere neden olabilecek arazi kullanımı değişikliklerine dahil olan şirketlere katılımdan kaynaklanabilir. Analiz edilen verilere göre, otomotiv, gıda perakende, tekstil ve giyim ile ev ürünleri gibi sektörler, tedarik zincirleri aracılığıyla biyolojik çeşitliliğin kaybıyla ilgili anlaşmazlıklara karışan şirketlerin yüzdesine nispeten yüksek oranda sahip.
Vezer, biyolojik çeşitlilik kaybının önemli bir nedeni olan ormansızlaşmanın, iklim değişikliği, toprak gaspı, şiddet, yolsuzluk ve diğer suç faaliyetleri de dahil olmak üzere bir dizi çevresel ve sosyal sorunla ilişkili olduğunu vurguladı.
Sağlıklı ekosistemler, topluluklar ve ekonomiler
Küresel ölçekte biyolojik çeşitlilik kaybı, büyük ölçekli gıda üretimi için kara ve denizin kullanımında değişikliklere, balıkçılık ve avcılığın aşırı sömürülmesine, iklim değişikliğine, kirliliğe ve istilacı türlerin ortaya çıkmasına yol açan endüstriyel faaliyetlerden kaynaklanmaktadır.
ormanlarDünya yüzeyinin %30'undan fazlasını kaplayanlar özellikle biyolojik çeşitlilik için hayati önem taşıyorDünyadaki bitki ve hayvanların %80'ine yaşam alanı sağlıyor. Ancak son 30 yılda yaklaşık 420 milyon hektar orman başka arazi kullanımlarına dönüştürüldü ve şu anda tahmini olarak saniyede yaklaşık 8.000 metrekare ağaç örtüsü kaybı yaşanıyor.
Ormansızlaşmanın çevresel etkileri çok yönlüdür ve hidrolojik döngülerin bozulması, toprak erozyonu, kirlenme, biyolojik çeşitlilik kaybı ve iklim değişikliğini içermektedir. Tarım, ormancılık ve diğer arazi kullanımlarından kaynaklanan sera gazı emisyonları, insan kaynaklı sera gazı emisyonlarının yaklaşık dörtte birini oluşturmaktadır.
Yakın zamanda yapılan bir araştırma, ormanların bozulmasının, ormanların emdiğinden daha fazla miktarda karbonun atmosfere salınmasına yol açtığını vurguladı. Bilim insanları, Amazon gibi yağmur ormanlarının bir devrilme noktasına ulaştığından ve bu noktadan sonra önceki durumlarına geri dönülmesinin imkansız hale gelebileceğinden giderek daha fazla endişe duyuyor. Amazon'un yağmur ormanlarından savana dönüşmesinin sonuçları, bölgesel ve küresel iklim düzenleri, biyolojik çeşitlilik, hidrolojik döngüler ve yerel toplulukların geçim kaynakları üzerindeki etkilerle birlikte son derece ciddi olacaktır.
Ormansızlaşma aynı zamanda toprak gaspı, şiddet, yolsuzluk ve diğer suç faaliyetleri gibi sosyal sorunlarla da ilişkilidir. Özellikle Amazon'da uyuşturucu kaçakçılığı ile çevre suçları arasında bir iç içe geçmişlik var; zira yasa dışı mallar ve kereste genellikle aynı rotalar üzerinden dış pazarlara kaçırılıyor.
Pek çok sektördeki şirketler sürdürülemez arazi kullanımı uygulamalarından kâr elde ederken, araştırmalar şunu gösteriyor: orman bozulmasının neden olduğu genel hasar kısa vadeli faydalardan çok daha ağır basmaktadır. Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Örgütü'nün (OECD) hazırladığı bir rapor, 1997'den 2011'e kadar her yıl ekosistem hizmetlerinde arazi örtüsü değişikliği nedeniyle 4 ila 20 trilyon dolar arasında, arazi bozulması nedeniyle ise 6 ila 11 trilyon dolar arasında kayıp yaşandığını tahmin ediyor .
Dengede biyolojik çeşitlilik ve portföy risklerinden korunma
Rapor, yatırımcıların arazi kullanımı ve biyolojik çeşitlilik kaybıyla ilgili tartışmalı faaliyetlerde bulunan şirket sahibi olmanın karşılaşabileceği maddi riskleri inceliyor. Pek çok emtia şirketi bu tür faaliyetlere doğrudan katılırken, pek çoğu da tedarik zincirleri aracılığıyla bu faaliyetlere maruz kalıyor. Yatırımcılar benimseyebilir hedeflenen portföy stratejileri gıda, kağıt ve ormancılık, petrol ve gaz, endüstriyel holdingler, kamu hizmetleri, otomotiv, gıda perakende, tekstil ve hazır giyim ve ev ürünleri gibi bu soruna yüksek düzeyde maruz kalan sektörlere yöneliktir.
Yatırımcılar, portföylerinin riskli sektörlere ve pazarlara maruz kalmasına, ilgili davalara kurumsal katılımına ve yeşil kaynak kullanımı programları, sürdürülebilirlik sertifikaları ve ormansızlaşma politikaları gibi ilgili yönetim girişimlerine odaklanabilirler.
Rapor ayrıca yatırımcıların, tedarik zincirindeki arazi kullanımı ve biyolojik çeşitlilik ile ilgili MEI risk puanlarına dayalı portföy stratejileri tasarlayarak, Karar verme süreçlerine Malzeme ESG Sorunu (MEI) analizini dahil edebileceklerini öne sürüyor. Raporda geliştirilen model portföyler bu sorunun çözümüne yönelik yalnızca bir ön adımı temsil etse de bulgular, bu konuda sektör emsallerine göre daha düşük riske sahip şirketlere yatırım yapmanın güçlü finansal performansla örtüşebileceğini gösteriyor.
Sustainalytics'in ESG risk değerlendirmesinde şirketler, bahsedilen iki tür olaya karşılık gelen iki MEI'ye göre değerlendirilir:
Ormanlara yatırım ağaçların ötesine geçiyor
Rapor, arazi kullanımı ve biyolojik çeşitlilik kaybıyla ilgili tartışmalı faaliyetlerde bulunan şirketlerin hisselerini elinde bulunduran yatırımcıların karşılaşabileceği maddi risklerin altını çiziyor. Pek çok emtia şirketi bu tür faaliyetlere doğrudan katılırken, pek çoğu da tedarik zincirleri aracılığıyla bu faaliyetlere maruz kalıyor.
Yatırımcılar bu konularda yüksek risk taşıyan sektörlere yönelik portföy stratejileri geliştirebilirler. Gıda, kağıt ve ormancılık, petrol ve gaz, endüstriyel holdingler, kamu hizmetleri, otomotiv, gıda perakende, tekstil ve hazır giyim ile ev ürünleri gibi sektörler, arazi kullanımı ve biyolojik çeşitlilikle ilgili olaylara özellikle maruz kalmaktadır.
Yatırımcıların odaklanması gereken önemli noktalar şunlardır:
Özetle, ormanlara yatırım yapmak, yalnızca ağaçların korunmasını değil, aynı zamanda bölgenin sürdürülebilir yönetimini ve biyolojik çeşitliliğin korunmasını da dikkate alan bütünsel bir vizyon gerektirir. Bu yaklaşım, risklerin azaltılmasına ve uzun vadede sürdürülebilir getirilerin elde edilmesine yardımcı olabilir.
Raporda iki model portföyün getirileri karşılaştırıldı: Biri daha düşük Maddi ESG Sorunu (MEI) risk puanına sahip tüketici hisse senetlerine yatırım yapan, diğeri ise daha yüksek MEI risk puanına sahip. Son beş yılda biyolojik çeşitlilik riski daha düşük olan portföy kümülatif olarak %51,1 oranında getiri elde ederken, biyolojik çeşitlilik riski yüksek olan portföy yalnızca %8,5 oranında getiri elde etti.
Biyoçeşitliliğin kaybı, operasyonel aksaklıklara, tedarik zinciri sorunlarına ve itibar hasarına yol açarak sistemik risklere yol açabileceğinden şirketler ve yatırımcıları için önemli bir risk teşkil ediyor. Dünya GSYİH'sının yarısından fazlasının orta veya büyük ölçüde doğaya bağımlı olduğu göz önüne alındığında, şirketlerin ve yatırımcıların karar alma süreçlerinde bu riski dikkate almaları büyük önem taşıyor.
Sorumlu Yatırım İlkeleri (PRI) ve Doğa Temelli Mali Açıklamalar Görev Gücü (TNFD) gibi kuruluşlar, doğayı iş ve yatırım karar alma süreçlerine entegre etmeye yönelik öneriler yayınladı. Bu girişimlerden yola çıkan rapor, kalkınma için ilgili çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) verilerinin kullanılmasını önermektedir. arazi kullanımı ve biyolojik çeşitlilikle ilgili risklerin azaltılmasını amaçlayan yatırım stratejileri.
Morningstar Sustainalytics'in ESG araştırması direktör yardımcısı Martin Vezer, yatırımcıların portföylerindeki biyolojik çeşitlilik kaybıyla ilgili riskleri yönetmeye artan ilgisinin altını çizdi. Bu riskler, operasyonel aksamalara, tedarik zinciri sorunlarına, itibar kaybına ve sistemik risklere neden olabilecek arazi kullanımı değişikliklerine dahil olan şirketlere katılımdan kaynaklanabilir. Analiz edilen verilere göre, otomotiv, gıda perakende, tekstil ve giyim ile ev ürünleri gibi sektörler, tedarik zincirleri aracılığıyla biyolojik çeşitliliğin kaybıyla ilgili anlaşmazlıklara karışan şirketlerin yüzdesine nispeten yüksek oranda sahip.
Vezer, biyolojik çeşitlilik kaybının önemli bir nedeni olan ormansızlaşmanın, iklim değişikliği, toprak gaspı, şiddet, yolsuzluk ve diğer suç faaliyetleri de dahil olmak üzere bir dizi çevresel ve sosyal sorunla ilişkili olduğunu vurguladı.
Sağlıklı ekosistemler, topluluklar ve ekonomiler
Küresel ölçekte biyolojik çeşitlilik kaybı, büyük ölçekli gıda üretimi için kara ve denizin kullanımında değişikliklere, balıkçılık ve avcılığın aşırı sömürülmesine, iklim değişikliğine, kirliliğe ve istilacı türlerin ortaya çıkmasına yol açan endüstriyel faaliyetlerden kaynaklanmaktadır.
ormanlarDünya yüzeyinin %30'undan fazlasını kaplayanlar özellikle biyolojik çeşitlilik için hayati önem taşıyorDünyadaki bitki ve hayvanların %80'ine yaşam alanı sağlıyor. Ancak son 30 yılda yaklaşık 420 milyon hektar orman başka arazi kullanımlarına dönüştürüldü ve şu anda tahmini olarak saniyede yaklaşık 8.000 metrekare ağaç örtüsü kaybı yaşanıyor.
Ormansızlaşmanın çevresel etkileri çok yönlüdür ve hidrolojik döngülerin bozulması, toprak erozyonu, kirlenme, biyolojik çeşitlilik kaybı ve iklim değişikliğini içermektedir. Tarım, ormancılık ve diğer arazi kullanımlarından kaynaklanan sera gazı emisyonları, insan kaynaklı sera gazı emisyonlarının yaklaşık dörtte birini oluşturmaktadır.
Yakın zamanda yapılan bir araştırma, ormanların bozulmasının, ormanların emdiğinden daha fazla miktarda karbonun atmosfere salınmasına yol açtığını vurguladı. Bilim insanları, Amazon gibi yağmur ormanlarının bir devrilme noktasına ulaştığından ve bu noktadan sonra önceki durumlarına geri dönülmesinin imkansız hale gelebileceğinden giderek daha fazla endişe duyuyor. Amazon'un yağmur ormanlarından savana dönüşmesinin sonuçları, bölgesel ve küresel iklim düzenleri, biyolojik çeşitlilik, hidrolojik döngüler ve yerel toplulukların geçim kaynakları üzerindeki etkilerle birlikte son derece ciddi olacaktır.
Ormansızlaşma aynı zamanda toprak gaspı, şiddet, yolsuzluk ve diğer suç faaliyetleri gibi sosyal sorunlarla da ilişkilidir. Özellikle Amazon'da uyuşturucu kaçakçılığı ile çevre suçları arasında bir iç içe geçmişlik var; zira yasa dışı mallar ve kereste genellikle aynı rotalar üzerinden dış pazarlara kaçırılıyor.
Pek çok sektördeki şirketler sürdürülemez arazi kullanımı uygulamalarından kâr elde ederken, araştırmalar şunu gösteriyor: orman bozulmasının neden olduğu genel hasar kısa vadeli faydalardan çok daha ağır basmaktadır. Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Örgütü'nün (OECD) hazırladığı bir rapor, 1997'den 2011'e kadar her yıl ekosistem hizmetlerinde arazi örtüsü değişikliği nedeniyle 4 ila 20 trilyon dolar arasında, arazi bozulması nedeniyle ise 6 ila 11 trilyon dolar arasında kayıp yaşandığını tahmin ediyor .
Dengede biyolojik çeşitlilik ve portföy risklerinden korunma
Rapor, yatırımcıların arazi kullanımı ve biyolojik çeşitlilik kaybıyla ilgili tartışmalı faaliyetlerde bulunan şirket sahibi olmanın karşılaşabileceği maddi riskleri inceliyor. Pek çok emtia şirketi bu tür faaliyetlere doğrudan katılırken, pek çoğu da tedarik zincirleri aracılığıyla bu faaliyetlere maruz kalıyor. Yatırımcılar benimseyebilir hedeflenen portföy stratejileri gıda, kağıt ve ormancılık, petrol ve gaz, endüstriyel holdingler, kamu hizmetleri, otomotiv, gıda perakende, tekstil ve hazır giyim ve ev ürünleri gibi bu soruna yüksek düzeyde maruz kalan sektörlere yöneliktir.
Yatırımcılar, portföylerinin riskli sektörlere ve pazarlara maruz kalmasına, ilgili davalara kurumsal katılımına ve yeşil kaynak kullanımı programları, sürdürülebilirlik sertifikaları ve ormansızlaşma politikaları gibi ilgili yönetim girişimlerine odaklanabilirler.
Rapor ayrıca yatırımcıların, tedarik zincirindeki arazi kullanımı ve biyolojik çeşitlilik ile ilgili MEI risk puanlarına dayalı portföy stratejileri tasarlayarak, Karar verme süreçlerine Malzeme ESG Sorunu (MEI) analizini dahil edebileceklerini öne sürüyor. Raporda geliştirilen model portföyler bu sorunun çözümüne yönelik yalnızca bir ön adımı temsil etse de bulgular, bu konuda sektör emsallerine göre daha düşük riske sahip şirketlere yatırım yapmanın güçlü finansal performansla örtüşebileceğini gösteriyor.
Sustainalytics'in ESG risk değerlendirmesinde şirketler, bahsedilen iki tür olaya karşılık gelen iki MEI'ye göre değerlendirilir:
- Ticari faaliyetlerin bağlamına odaklanan arazi kullanımı ve biyolojik çeşitlilik,
- Arazi Kullanımı ve Biyoçeşitlilik – Tedarik zincirinin yönetimi ile ilgili sorunları dikkate alan Tedarik Zinciri (SC).
Ormanlara yatırım ağaçların ötesine geçiyor
Rapor, arazi kullanımı ve biyolojik çeşitlilik kaybıyla ilgili tartışmalı faaliyetlerde bulunan şirketlerin hisselerini elinde bulunduran yatırımcıların karşılaşabileceği maddi risklerin altını çiziyor. Pek çok emtia şirketi bu tür faaliyetlere doğrudan katılırken, pek çoğu da tedarik zincirleri aracılığıyla bu faaliyetlere maruz kalıyor.
Yatırımcılar bu konularda yüksek risk taşıyan sektörlere yönelik portföy stratejileri geliştirebilirler. Gıda, kağıt ve ormancılık, petrol ve gaz, endüstriyel holdingler, kamu hizmetleri, otomotiv, gıda perakende, tekstil ve hazır giyim ile ev ürünleri gibi sektörler, arazi kullanımı ve biyolojik çeşitlilikle ilgili olaylara özellikle maruz kalmaktadır.
Yatırımcıların odaklanması gereken önemli noktalar şunlardır:
portföyün maruz kaldığı Risk altındaki sektörler ve pazarlar,
kurumsal katılım ilgili tartışmalar,
the ilgili yönetim girişimleriyeşil kaynak programları, sürdürülebilirlik sertifikaları ve ormansızlaşma politikaları gibi.
Özetle, ormanlara yatırım yapmak, yalnızca ağaçların korunmasını değil, aynı zamanda bölgenin sürdürülebilir yönetimini ve biyolojik çeşitliliğin korunmasını da dikkate alan bütünsel bir vizyon gerektirir. Bu yaklaşım, risklerin azaltılmasına ve uzun vadede sürdürülebilir getirilerin elde edilmesine yardımcı olabilir.