Büyük şirketlerin sürdürülebilirliğe giden yolu devam ediyor. Dün, 7 Eylül 2023, Eni, 7 yıl vadeli, öncelikli, teminatsız, dönüştürülebilir tahvillerin satımına başladı.
Bu konuyla ilgili Sürdürülebilirlik perspektifinden bakıldığında şirketin performansıyla sıkı bir şekilde bağlantılı olan enerji sektöründeki ilk tahviller. Aslında performans, 31 Aralık 2025 itibarıyla aşağıdaki Eni sürdürülebilirlik hedeflerine ulaşılmasına bağlı olacaktır:
– Üretime Yönelik operasyonlarla ilişkili net sera gazı emisyonlarının (Kapsam 1 ve Kapsam 2) (Üst Akışta Net Karbon Ayak İzinin (Kapsam 1 ve 2) 5,2 Megaton CO2 eşdeğerine eşit veya daha düşük bir değere azaltılması (baz seviyesi ile karşılaştırıldığında -%65) 2018);
– Yenilenebilir kaynaklardan elektrik üretimine yönelik kurulu kapasitenin (Yenilenebilir Kurulu Kapasite), 5 GW’a eşit veya daha büyük bir değere ulaşana kadar artırılması.
Eni’nin web sitesinde açıkladığı gibi, tahviller bir ödeme yapacak %2,625 ile %3,125 arasında sabit faizli yıllık kupon.
Hedeflerden birine veya her ikisine birden ulaşılamaması durumunda lider enerji şirketi, dördüncü kupon ödendiğinde yani 14 Eylül 2027’de tahvillerin nominal değerinin %0,5’ine eşit bir meblağ ödeyecek.
Sayısal sınıflandırmayı yeni bırakan Standard & Poor’s’tan A-, Moody’s’ten Baa1 ve Fitch’ten A- notuna sahip olması beklenen ve toplam nominal tutarı yaklaşık 1 milyar euro olması beklenen tahviller, Eni adi hisselerine dönüştürülebilir Euronext Milan’da listelendi. Dolayısıyla bu seçeneği kullanmak isteyen yatırımcılar Eni hisselerinin sahibi olacak.
Dönüşüm fiyatı, yerleştirme sonunda belirlenecek ve tahminlere göre referans fiyatın %20 ila %25 üzerinde olacaktır. İkincisi, Eni adi hisselerinin İtalyan borsasındaki fiyatı temel alınarak, ticaretin başlama anı ile yerleşimin ekonomik koşullarının belirlenmesi arasındaki ortalama hesaplanarak belirlenir.
Yerleştirme, 7 Eylül 2023 tarihinde Eni Yönetim Kurulu tarafından dün onaylandı ve dengeli mali yapı, şirketin gelecekteki ihtiyaçlarının finansmanı ve yatırımcı tabanını genişletmek.
Eni dönüştürülebilir tahvillerini kimler satın alabilir?
Tahvillerin bir minimum değer 100.000 € ve yalnızca nitelikli yatırımcılara yönelik olacaktır. Menkul kıymetler, Eni tarafından oluşturulan tahvillerin hüküm ve koşullarına göre daha önce geri ödenmediği, dönüştürülmediği, geri satın alınmadığı ve iptal edilmediği sürece vade sonunda (14 Eylül 2030) nominal değeri üzerinden geri ödenecektir.
Enerji devinin piyasa uygulamalarına uygun olarak tahvilleri erken geri ödeme hakkını saklı tutması gibi, yatırımcılara da belirli koşullar oluştuğunda dönüştürme ve geri ödeme yapma hakkı garanti edilecek.
Yeşil hisselerdeki patlamanın ardından Eni’nin kararı, önerilen iyi getiriler de dikkate alındığında tahvilleri sürdürülebilir finansın merkezine koyabilir.
Bu konuyla ilgili Sürdürülebilirlik perspektifinden bakıldığında şirketin performansıyla sıkı bir şekilde bağlantılı olan enerji sektöründeki ilk tahviller. Aslında performans, 31 Aralık 2025 itibarıyla aşağıdaki Eni sürdürülebilirlik hedeflerine ulaşılmasına bağlı olacaktır:
– Üretime Yönelik operasyonlarla ilişkili net sera gazı emisyonlarının (Kapsam 1 ve Kapsam 2) (Üst Akışta Net Karbon Ayak İzinin (Kapsam 1 ve 2) 5,2 Megaton CO2 eşdeğerine eşit veya daha düşük bir değere azaltılması (baz seviyesi ile karşılaştırıldığında -%65) 2018);
– Yenilenebilir kaynaklardan elektrik üretimine yönelik kurulu kapasitenin (Yenilenebilir Kurulu Kapasite), 5 GW’a eşit veya daha büyük bir değere ulaşana kadar artırılması.
Eni’nin web sitesinde açıkladığı gibi, tahviller bir ödeme yapacak %2,625 ile %3,125 arasında sabit faizli yıllık kupon.
Hedeflerden birine veya her ikisine birden ulaşılamaması durumunda lider enerji şirketi, dördüncü kupon ödendiğinde yani 14 Eylül 2027’de tahvillerin nominal değerinin %0,5’ine eşit bir meblağ ödeyecek.
Sayısal sınıflandırmayı yeni bırakan Standard & Poor’s’tan A-, Moody’s’ten Baa1 ve Fitch’ten A- notuna sahip olması beklenen ve toplam nominal tutarı yaklaşık 1 milyar euro olması beklenen tahviller, Eni adi hisselerine dönüştürülebilir Euronext Milan’da listelendi. Dolayısıyla bu seçeneği kullanmak isteyen yatırımcılar Eni hisselerinin sahibi olacak.
Dönüşüm fiyatı, yerleştirme sonunda belirlenecek ve tahminlere göre referans fiyatın %20 ila %25 üzerinde olacaktır. İkincisi, Eni adi hisselerinin İtalyan borsasındaki fiyatı temel alınarak, ticaretin başlama anı ile yerleşimin ekonomik koşullarının belirlenmesi arasındaki ortalama hesaplanarak belirlenir.
Yerleştirme, 7 Eylül 2023 tarihinde Eni Yönetim Kurulu tarafından dün onaylandı ve dengeli mali yapı, şirketin gelecekteki ihtiyaçlarının finansmanı ve yatırımcı tabanını genişletmek.
Eni dönüştürülebilir tahvillerini kimler satın alabilir?
Tahvillerin bir minimum değer 100.000 € ve yalnızca nitelikli yatırımcılara yönelik olacaktır. Menkul kıymetler, Eni tarafından oluşturulan tahvillerin hüküm ve koşullarına göre daha önce geri ödenmediği, dönüştürülmediği, geri satın alınmadığı ve iptal edilmediği sürece vade sonunda (14 Eylül 2030) nominal değeri üzerinden geri ödenecektir.
Enerji devinin piyasa uygulamalarına uygun olarak tahvilleri erken geri ödeme hakkını saklı tutması gibi, yatırımcılara da belirli koşullar oluştuğunda dönüştürme ve geri ödeme yapma hakkı garanti edilecek.
Yeşil hisselerdeki patlamanın ardından Eni’nin kararı, önerilen iyi getiriler de dikkate alındığında tahvilleri sürdürülebilir finansın merkezine koyabilir.